Ang eksaktong sanhi ng keratoacanthoma ay hindi alam, ngunit ang pangmatagalang pagkakalantad sa araw, ionizing radiation, chronic skin injury, at pakikipag-ugnay sa ilang mga kemikal ay tila nagpapataas ng panganib. Ito ay isang nakuha na tumor, hindi isang bagay na ipinanganak ka na, at karaniwang lumilitaw sa kalaunan sa buhay ng may sapat na gulang.
Ang keratoacanthoma ay itinuturing na isang opsyonal na precancerous na kondisyon: karamihan ay nananatiling benign, ngunit ang ilan ay maaaring mag-transform sa squamous cell carcinoma, lalo na kung patuloy na naiirita o nasusunog. Ang mga tao na may keratoacanthoma ay mayroon ding mas mataas na tsansa na magkaroon ng iba pang mga kanser sa balat sa malapit o sa ibang bahagi ng balat.
Ang pangunahing paggamot para sa keratoacanthoma ay ang surgical excision na may maliit na margin ng malusog na balat, na parehong nag-aalis ng tumor at nagpapahintulot sa tumpak na pagsusuri ng histological. Ang simpleng pag-ahit, mababaw na pagtanggal, o mga mapanirang pamamaraan tulad ng laser o cryotherapy lamang ay hindi ideal dahil pinapataas nila ang panganib ng pag-ulit at maaaring makaligtaan ang isang nakapailalim na kanser sa balat.